Arrêt de service programmé du vendredi 10 juin 16h jusqu’au lundi 13 juin 9h. Pour en savoir plus
Accéder directement au contenu Accéder directement à la navigation
Article dans une revue

Moment-Based Tests under Parameter Uncertainty

Abstract : This paper considers moment-based tests applied to estimated quantities. We propose a general class of transforms of moments to handle the parameter uncertainty problem. The construction requires only a linear correction that can be implemented in sample and remains valid for some extended families of nonsmooth moments. We reemphasize the attractiveness of working with robust moments, which lead to testing procedures that do not depend on the estimator. Furthermore, no correction is needed when considering the implied test statistic in the out-of-sample case. We apply our methodology to various examples with an emphasis on the backtesting of value-at-risk forecasts.
Type de document :
Article dans une revue
Liste complète des métadonnées
Contributeur : Christian Bontemps Connectez-vous pour contacter le contributeur
Soumis le : samedi 2 février 2019 - 01:55:26
Dernière modification le : mercredi 3 novembre 2021 - 06:41:16

Lien texte intégral




Christian Bontemps. Moment-Based Tests under Parameter Uncertainty. Review of Economics and Statistics, Massachusetts Institute of Technology Press (MIT Press), 2019, 101 (1), pp. 146-159. ⟨10.1162/rest_a_00745⟩. ⟨hal-02004687⟩



Consultations de la notice